造车盛宴：资本的狂欢，还是新一轮汽车革命？

在这场货币盛宴中，新一轮造车运动席卷而来。

燃油车是否临近“诺基亚(3.96, -0.11, -2.70%)时刻”？丰田是否是下一个诺基亚？福特是否可能沦为代工厂？

2007年的iPhone重新定义了手机。此后，摩托罗拉、诺基亚等传统手机厂商迅速败退，取而代之的是苹果、三星、华为、小米。

特斯拉被认为是“车轮上的iPhone”，正在开启“诺基亚时刻”。但是，客观上说，仅凭电动车是无法打败传统汽车厂商的，最多只是平分秋色，因为电动车没有重新定义汽车。传统汽车厂商掌控了成熟的整车制造技术。哪怕在电动车技术领域，这些厂商的实力也不低于新势力。大众推出纯电动车，丰田主攻氢燃料车，只是他们目前尚未发力。

不过，市场对造车新势力，尤其是特斯拉、苹果及谷歌，依然抱有期待。我想，主要原因是传统汽车厂商过于堕落，远远无法满足信息时代的诉求。

虽然传统汽车厂商依然是工业领域先进制造的代表，但是与日新月异的信息技术相比，他们显得太过于堕落与固步自封。70年代石油危机时，高油价逼迫汽车向省油方向迭代，日本汽车崛起。此后，欧美市场萎缩，欧美日汽车厂商纷纷转移到新兴市场。此后三十年，他们在新兴市场逐渐堕落。

投资造车新势力，短期可吃新能源的货币红利，长期可吃无人驾驶的技术红利。

新势力制造电动车而不是燃油车，主要目的是降低造车难度，绕过发动机这一个门槛，降低整车制造的供应管理难度。产业政策很大程度上也有这种倾向，给电动车提供了大量的财政补贴和信贷(2.69, -0.15, -5.28%)支持。北上广深放宽新能源牌照，鼓励用户购买新能源汽车。美国拜登政府推出万亿绿色新政，同样大量补贴新能源。在补贴的刺激下，效率的短期增长推动股价高歌猛进。

只是越往后面走，越往无人驾驶方向延伸，特斯拉以及苹果、谷歌等信息公司的优势则更加明显，人工智能与大数据将占据更主导的位置。若有可能延伸到垂直升降汽车，还可能需要航空科技公司的支持。届时，冲击最大的或许是一线城市的房地产。

根据斯密定理，全球最顶尖的技术定然诞生于全球化市场，一个国家或如今这种割据性的全球化难以支撑下一轮汽车革命。汽车革命将重塑全球汽车产业链，也将推动全球化秩序的演变。真正的全球化是互卡脖子又不卡脖子的市场秩序。